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你的财富自由到底需要多少钱?

Source:adminAuthor:admin Addtime:2021/03/30 Click:79

财富自由的标准

首先我们要弄清楚什么是财富自由的基本含义,因为太多人对财富自由的存在误区。如果你对财富自由的理解还停留在可以不工作,随便怎么消费都不发愁的话,那我只能说这不叫财富自由,这是成为富一代的标准。

比较科学的财富自由标准是一个人可以依靠其他的收入(被动为主)途径来维持他自己和他的家庭的正常或者轻奢的生活开销,而不需要通过一份朝九晚五的工作领一份工资来维系生活,让我们从时间和空间的限制中得以解放。

实现财富自由让我们摆脱了空间的限制,那些高薪的工作都在大城市里扎堆,不管你是在纽约、北京、上海、伦敦、香港还是旧金山,只有生活在这些大城市才有大公司,从而才有更好的工作机会。但从另外一个侧面来说,生活在大城市的我们则必须要承担其他相应的代价,比如高房价、高房租污染的空气、堵车密集的人群等等,从而降低了我们生活的幸福感带来了没有必要的压力。

同时财富自由的时间是一直要延续到这个人生命的终结。如果一个人可以活到九十岁,从四十岁就提前退休,财富自由了,那他其他途径的收入或者说他的退休金的本金就要可以维持这个人或者这个家庭五十年不工作的生活开销。

财富自由的标准如何计算:4% 法则

知道了财富自由的科学定义,那么下面我们就要请出著名的百分之四法则了,当然这里只是用这个由学术圈发明的理论抛砖引玉,耐心的朋友请继续往下阅读。

一九九四年的时候,美国麻省理工大学的学者William通过分析过去七十五年的股市数据和退休案例发现如果一个人从退休金提取的本金不超过百分之四之后,每年根据通胀率动态调整,就可以实现退休金到死也用不完,这就是著名的百分之四法则。

如果用数学公式来表达,就是你预期理想的退休生活每月的开支乘以十二个月除以百分之四。

这就是你的目标,退休本金,我们举个更实际的例子,如果一个单身汉每月的开销是两千,那它乘以十二个月除以百分之四,它的目标退休金就是六十万;如果是两口之家,每月的开销是五千五千乘以十二除以百分之四,他们的目标退休金就是一百五十万;如果是四口之家每月的开销是一万乘以十二除以百分之四,他们的目标退休本金就是三百万。当然了,这是一个非常粗略的估算,因为我们必须要考虑到各种不可抗拒的事件的发生。

新的财富自由标准危机:低利率,高通胀预期

细心的朋友可能已经发现了4%法则的隐含的一个重要假设:你的本金投入债券为主的,股票为辅的投资组合中产生的收益能够稳定在年化4%左右,然而这个4%的年化标准是基于美国长达20年的债券牛市时期的数据出来的,在如今债券利率贴近为零的时代似乎4%法则已经不那么靠谱了。

理论上比较合理的各年龄阶段的资产种类配置比例

从上图我们看到不同债券利率下所需要的安全退出利率,比如如今美国大部分债券的利率徘徊在1%以下的区间对应的安全退出利率就是0.8%,也就是说你需要用你预期的退休年开销比如12万,除以0.8%的年化回报率等于你需要1500万的净资产才能算财富自由。这也是为什么现在美国这边股市一个劲涨的内在原因,因为债券回报率实在太低了,让很多退休资金不得不投入股市,用更大风险来换取更高的回报来弥补这个利率差距。

中国版财富自由标准

到这里基础的财富规划中关于退休,财富自由部分的理论已经差不多讲完,但直接用这套理论计算你在国内需要多少钱才算财富自由是有明显缺陷的。这一套x%理论基本是基于成熟发达经济体和生活标准制定的,生活在中国大陆有几个大方面不同我们必须考虑进去:

(一)中国的债券市场还处在非常初级的阶段,跟美国在规模,质量和监管上存在很大的差距。在国内平常的老百姓基本没有接触过债券市场,而且大多数中国公司相对于成熟经济体的公司尚处在发展阶段,这意味着中国的企业债券存在较大的潜在违约风险,如果在计算退休本金产生的被动收益时以债券作为资产组合的主体部分,那么这个收益可能不在稳定,我们谈财富自由也就没有了意义。

(二)自住房到底算资产还是负债在中国是个必须认真计算的问题。在美国一套还清贷款的自住是基本可以算作净资产的,很多人退休的时候用较大的房子去换更舒服地区的小房子,从而进一步增加了他的金融性资产用来产生被动收入。中国情况则有很大的不同, 中国城乡存在结构性不可逆的差距,即使退休你也很难接受去乡村或者从北上广深这种优势资源集中的居住地搬到三四线城市,光一个医疗条件的绝大鸿沟就让大多数人望而却步了,也许存在像海南这样的养老圣地,但可选择的地区非常有限,这必然成了稀缺资源,那么你可能要花费比你自住房价值更贵(如果不是一线城市)的价格购买一套退休房,那么你的自住房对你来说就不是资产,而是负债。

(三) 社会福利体系和文化的不同,导致中国人必须预留出足够的预算来应付突发性事件。在中国你不得不考虑养老的时候遇到重大疾病需要的医疗保险和费用,然后有的人还需要考虑父母养老需要的支出,这就进一步让中国人的财富自由标准门槛提高,而且不确定性增加。

总结

我觉得生活在中国的你,也许上面说的x%法则不完全适用,但是这个可以当成你财富自由的最低标准,然后根据家庭,地区,个人不同的情况,在这个数字的基础上增减你觉得需要或者不需要的支出,然后算出一个属于你的财富自由标准。一个良性发展的社会,大多数中产阶级是可以通过你作为普通人的努力实现财富自由的,我相信新的一代也一定能找到属于自己的投资组合实现稳定收益从而让退休后的被动收入让你获得自由。